Liquidität und Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens sind zwei Indikatoren für seine finanzielle Stabilität. Ihre Fähigkeit, sowohl unmittelbare als auch zukünftige finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen, wird bewertet. Die Bilanz ist ein nützliches Instrument zum Vergleich der beiden Messgrößen für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital eines Unternehmens können alle an einer Stelle in der Bilanz angezeigt werden, die eine Momentaufnahme der Finanzlage des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt darstellt. Investoren und Gläubiger können sich anhand der Bilanz eines Unternehmens über die finanzielle Lage eines Unternehmens informieren.
Liquidität
Der Begriff „Liquidität“ bezieht sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Schulden und Ausgaben zu begleichen. Die Liquidität wird gemessen, indem die kurzfristigen Vermögenswerte eines Unternehmens (Barmittel und leicht vermarktbare Vermögenswerte) mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten verglichen werden. (Schulden fällig innerhalb eines Jahres). Unternehmen mit einer höheren Liquiditätsquote können ihre kurzfristigen Verpflichtungen besser erfüllen.
Anleger und Gläubiger sollten bei der Prüfung einer Bilanz besonders auf die aktuelle Kennzahl, die kurzfristige Kennzahl und die Liquiditätskennzahl achten. Die Liquiditätskennzahl ist die am häufigsten verwendete Liquiditätskennzahl, da sie angibt, wie leicht kurzfristige Verbindlichkeiten durch die kurzfristigen Vermögenswerte des Unternehmens gedeckt werden können. Der Unterschied zwischen dem aktuellen Verhältnis und dem schnellen Verhältnis besteht darin, dass letzteres weder Lagerbestände noch vorausbezahlte Rechnungen berücksichtigt. Die Cash Ratio ist das strengste Maß für die Liquidität, da sie nur liquide Mittel berücksichtigt.
Zahlungsfähigkeit
Die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens kann als seine Fähigkeit definiert werden, seine langfristigen Schulden zu begleichen. Die Solvenzquote misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden zurückzuzahlen. Wenn ein Unternehmen über eine hohe Solvenzquote verfügt, bedeutet dies, dass es seine langfristigen Schulden bequem begleichen kann.
Anleger und Gläubiger sollten bei der Prüfung einer Bilanz besonders auf das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital achten. Am häufigsten wird das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital verwendet, um zu bestimmen, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem gesamten Eigenkapital ist. Unternehmen mit einem hohen Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital geraten auf lange Sicht eher in finanzielle Schwierigkeiten.
Die aktuelle Kennzahl ist der Ausgangspunkt für jede Analyse der Liquidität und Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens. Nimmt man das Umlaufvermögen und subtrahiert man die kurzfristigen Verbindlichkeiten, erhält man das aktuelle Verhältnis. Liegt das aktuelle Verhältnis über 1,5, verfügt das Unternehmen über ausreichend liquide Mittel, um seine unmittelbaren finanziellen Verpflichtungen zu begleichen.
Im zweiten Schritt muss das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ermittelt werden. Um dieses Verhältnis zu erhalten, werden die gesamten Verbindlichkeiten durch das gesamte Eigenkapital dividiert. Wenn ein Unternehmen ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von weniger als 1,0 aufweist, bedeutet dies, dass es über die Ressourcen verfügt, um seinen langfristigen Verpflichtungen nachzukommen.
Drittens bestimmen Sie die Cashflow-Quote. Um die Cashflow-Quote zu bestimmen, subtrahieren Sie den operativen Cashflow von den Gesamtverbindlichkeiten. Eine Cashflow-Quote von 1,0 oder höher bedeutet, dass ausreichend Cashflow vorhanden ist, damit das Unternehmen seinen finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann.
Die Liquiditäts- und Solvabilitätskennzahlen eines Unternehmens sind nützliche Indikatoren für seine Finanzkraft. Investoren und Gläubiger können sich anhand der Bilanz eines Unternehmens über die Liquidität und die Fähigkeit zur Schuldentilgung informieren. Die Liquidität wird anhand der Current Ratio, der Quick Ratio und der Cash Ratio gemessen, während die Zahlungsfähigkeit durch das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital bestimmt wird. Anleger und Gläubiger können einen Einblick in die finanzielle Lage eines Unternehmens erhalten, indem sie diese Zahlen im Auge behalten.
