Die Praxis der Fusion und Übernahme von Unternehmen ist in der Unternehmenswelt an der Tagesordnung. Bei Fusionen und Übernahmen handelt es sich um Geschäftstransaktionen, bei denen zwei oder mehrere Unternehmen zu einer neuen Einheit zusammengeführt werden. Komplexität, Zeitaufwand und finanzieller Aufwand sind Faktoren für den erfolgreichen Abschluss einer Fusion und Übernahme. Das Verständnis des M&A-Prozesses und der Best Practices für die reibungslose Abwicklung von Geschäften ist für jedes Unternehmen von entscheidender Bedeutung.
Phasen des M&A-Prozesses
Vorbereitung vor dem Deal, Target-Screening, Due Diligence, Verhandlung und Abschluss sind die fünf Hauptphasen des Fusions- und Übernahmeprozesses.
Vorbereitung vor dem Deal
Die Anfangsphase einer Fusion oder Übernahme ist die Phase der Due Diligence. Das Setzen von Zielen, die Recherche potenzieller Akquisitionsziele und die Beurteilung der finanziellen Lage des Unternehmens sind allesamt notwendige Schritte, um das Unternehmen auf eine Akquisition vorzubereiten. Unternehmen sollten in dieser Phase eine umfassende Akquisitionsstrategie und ein gründliches M&A-Budget vorbereiten.
Ziel-Screening
Der nächste Schritt nach der Entwicklung einer Akquisitionsstrategie und der Identifizierung geeigneter Ziele besteht darin, diese einer Due Diligence zu unterziehen. Der erste Schritt besteht darin, Markt- und Finanzinformationen über die potenziellen Unternehmen zu sammeln. Das Unternehmen kann seine Optionen eingrenzen und sich auf die vielversprechendsten Perspektiven konzentrieren.
Due Diligence
Das Due-Diligence-Verfahren ist der wichtigste Teil jeder Fusion oder Übernahme. Das Einkaufsunternehmen wird in dieser Phase die Finanzen, den Betrieb sowie die Einhaltung gesetzlicher und behördlicher Vorschriften des Zielunternehmens prüfen. Das erwerbende Unternehmen erhält auf diese Weise Einblick in die Grundüberzeugungen und Schwachstellen des Zielunternehmens.
Verhandlung
Wenn eine Organisation ihre Due-Diligence-Prüfung abgeschlossen hat, ist sie bereit, in die Verhandlungsphase einzutreten. Dabei führt das Unternehmen Gespräche mit dem übernommenen Unternehmen, um die Einzelheiten des Deals zu klären. Alle Aspekte der Akquisition, wie Kaufpreis, Zahlungsplan und Fristen, müssen ausgehandelt werden.
Schließen
Der Abschluss ist der letzte Schritt des Fusions- und Übernahmeprozesses. Um einem Geschäft den letzten Schliff zu geben, müssen alle Unterlagen unterzeichnet und das Eigentum an allen Vermögenswerten übertragen werden.
Tipps für erfolgreiche M&A-Transaktionen
Obwohl Fusionen und Übernahmen (M&A) schwierig und teuer sein können, gibt es Maßnahmen, die Sie ergreifen können, um die Wahrscheinlichkeit eines reibungslosen Abschlusses zu erhöhen.
- Wissen Sie, was Sie von dem Geschäft erwarten: Bevor ein Unternehmen eine Transaktion eingeht, muss es wissen, was es erreichen möchte. Die Bemühungen des Unternehmens können dann gezielt auf den erfolgreichen Abschluss des Geschäfts ausgerichtet werden.
Nutzen Sie einen erfahrenen Berater, der Sie durch den M&A-Prozess begleiten und fundierte Empfehlungen geben kann.
Unternehmen sollten potenzielle Akquisitionsziele umfassend untersuchen und so viel wie möglich über ihre Finanzen, Abläufe sowie die Einhaltung gesetzlicher und behördlicher Vorschriften erfahren.
Ein wesentlicher Aspekt jeder Fusion oder Übernahme ist die Aushandlung der Bedingungen. Das Unternehmen sollte die bestmöglichen Konditionen für den Deal anstreben.
Der Fusions- und Übernahmeprozess (M&A) kann langwierig sein. Daher ist es wichtig, dass Sie sich Zeit nehmen und sicherstellen, dass Sie keine Meilensteine verpassen.
Das Fusions- und Übernahmeverfahren ist langwierig und kompliziert. Das Verständnis des M&A-Prozesses und der Best Practices für die reibungslose Abwicklung von Geschäften ist für jedes Unternehmen von entscheidender Bedeutung. Unternehmen können den Wert, den sie ihren Aktionären durch M&A-Transaktionen bringen, maximieren, indem sie diese Richtlinien befolgen und so viel wie möglich über den Prozess lernen.
